Fx Opções Contabilidade Entradas

Home gtgt Cash Management Topics Opção de moeda estrangeira Uma opção de moeda estrangeira dá ao seu proprietário o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender uma moeda a um preço determinado (conhecido como o preço de exercício), em ou antes de uma data específica. Em troca deste direito, o comprador paga um prémio inicial ao vendedor. O rendimento obtido pelo vendedor é restrito ao pagamento de prémio recebido, enquanto o comprador tem potencial de lucro teoricamente ilimitado, dependendo da direção futura da taxa de câmbio relevante. As opções em moeda estrangeira são usadas para se proteger contra a possibilidade de perdas causadas por mudanças nas taxas de câmbio. As opções de moeda estrangeira estão disponíveis para a compra ou venda de moedas dentro de um determinado intervalo de datas futuro, com as seguintes variações disponíveis para o contrato de opção: opção americana. A opção pode ser exercida em qualquer data dentro do período de opção, de modo que a entrega seja dois dias úteis após a data do exercício. Opção europeia. A opção só pode ser exercida no prazo de validade, o que significa que a entrega será de dois dias úteis após o prazo de validade. Opção Burmudan. A opção só pode ser exercida em determinadas datas predeterminadas. O detentor de uma opção em moeda estrangeira o exercerá quando o preço de exercício for mais favorável do que a taxa atual do mercado, que é chamado de "in-the-money". Se o preço de exercício for menos favorável do que a taxa atual do mercado, isso é chamado de fora do dinheiro, caso em que o titular da opção não exercerá a opção. Se o titular da opção não estiver atento, é possível que uma opção no dinheiro não seja exercida antes do prazo de validade. O aviso de exercício de opção deve ser dado à contraparte até a data de notificação indicada no contrato de opção. Uma opção de moeda estrangeira oferece dois benefícios principais: prevenção de perdas. Uma opção pode ser exercida para proteger o risco de perda, embora deixando aberta a possibilidade de se beneficiar de uma mudança favorável nas taxas de câmbio. Variabilidade da data. A equipe do Tesouro pode exercer uma opção dentro de um intervalo de datas predeterminado, o que é útil quando há incerteza sobre o tempo exato da exposição subjacente. Há uma série de fatores que entram no preço de uma opção de moeda, o que pode tornar difícil verificar se um preço de opção cotada é razoável. Esses fatores são: A diferença entre o preço de exercício designado e o preço spot atual. O comprador de uma opção pode escolher um preço de exercício adequado às suas circunstâncias específicas. Um preço de exercício que está bem longe do preço spot atual custará menos, uma vez que a probabilidade de exercer a opção é baixa. No entanto, a definição de tal preço de exercício significa que o comprador está disposto a absorver a perda associada a uma mudança significativa na taxa de câmbio antes de buscar a cobertura por trás de uma opção. As taxas de juros atuais para as duas moedas durante o período de opção. A duração da opção. Volatilidade do mercado. Este é o valor esperado pelo qual a moeda deverá flutuar durante o período da opção, com maior volatilidade, tornando mais provável que uma opção seja exercida. A volatilidade é uma estimativa, uma vez que não existe uma maneira quantificável de prever isso. A disposição das contrapartes para emitir opções. Os bancos geralmente permitem um período de exercício de opção não superior a três meses. Várias entregas de moeda parcial dentro de uma opção de moeda podem ser organizadas. As opções negociadas em troca de quantidades padrão estão disponíveis. Este tipo de opção elimina o risco de falha da contraparte, uma vez que a câmara de compensação que opera a troca garante o desempenho de todas as opções negociadas na troca. As opções em moeda estrangeira são particularmente valiosas durante períodos de alta volatilidade do preço da moeda. Infelizmente, do ponto de vista do comprador, a alta volatilidade equivale a preços de opção mais altos, uma vez que existe uma maior probabilidade de a contraparte ter de efetuar um pagamento à opção comprador. Tratamento de consolidação de derivados em conformidade com as normas IFRS. Um derivado é simplesmente um Ativo cujo valor depende do valor de outra coisa, um ativo subjacente. Um contrato a prazo para comprar o Euro para financiar férias de verão na Europa, no momento em que o feriado chegar, tenha sido uma aposta vencedora ou perdedora. O valor da derivada, nesse caso, é o ganho ou perda versus apenas a compra do dinheiro quando você precisava disso. Derivados tornaram-se uma ferramenta integral utilizada por quase todas as empresas de tamanho razoável. Seu uso varia, mas tipicamente a grande maioria dos derivativos de uso corporativo para hedging exposições. As exposições podem ser: preço futuro das matérias-primas, e. Querosene de aviação para uma companhia aérea, feijão de cacau para um fabricante, moeda estrangeira, e. Saldos de clientes em moeda estrangeira, ou taxas de juros, e. Proteger contra taxas de juros crescentes onde a empresa tem dívida predominantemente de taxa variável. As pessoas financeiras, particularmente os analistas, precisam entender como esses instrumentos se refletem nas finanças. Este é especialmente o caso, pois as questões contábeis não são diretas. O investidor precisa estar em posição de apreciar as entradas que são feitas para esses itens antes de considerar uma abordagem lógica para análise. Esta publicação discute sobre o tratamento contábil para derrivativos de acordo com o GAAP-IFRS. Todos os derivados são, em última instância, constituídos por quatro tipos de entidades, ou uma combinação de mais do que uma delas. Contratos à frente 8211 Estes são os mais simples e assumem o formulário descrito acima. Não são instrumentos negociáveis, mas um contrato Over The Counter OTC entre duas partes. Contratos de futuros 8211 Os contratos de futuros são apenas contratos a prazo que são negociáveis ​​em mercados regulamentados. A vantagem é a liquidez. A desvantagem é que os termos dos contratos devem ser padronizados. Swaps 8211 Swaps são apenas carteiras de contratos a prazo. Se uma empresa trocar sua dívida de cupom fixo em taxa flutuante, com um banco como contraparte, o que o banco realmente fez é vender uma série de contratos a prazo sobre taxas de juros ao longo da duração da dívida. Opções 8211 Estes representam o direito, mas não a obrigação, de comprar chamadas ou vender colocar um ativo a um preço pré-estabelecido. O elemento de opção torna-os complicados, mas apenas como uma opção é avaliada por analogia com um contrato a prazo e dívida, então um contrato a termo pode ser sintetizado pela compra de uma opção de compra e venda de uma opção de venda. Portanto, os derivativos são intercambiáveis, e arbitráveis, uns com os outros. A escolha do instrumento e a negociação em trocas regulamentadas ou a utilização de contratos OTC é de conveniência. Todos os 8220 derivados exóticos 8221 são meramente conjuntos de contratos do tipo descrito acima, embora a sua valorização possa ser horrivelmente complicada. A NIC 39 Instrumentos financeiros é o padrão central segundo as IFRS para derivativos. É um padrão contábil complexo e controverso que tem sido objeto de extenso debate. Essencialmente, a IAS 39 é baseada em uma premissa simples, os derivados devem ser reconhecidos no balanço patrimonial pelo valor justo. Historicamente, de acordo com muitos GAAP nacionais, impulsionados por uma perspectiva de custo histórico, os derivados permaneceram não reconhecidos, pois não há custo inicial, como por exemplo, em um swap. O único reconhecimento de seu efeito pode ser a correspondência do subjacente relevante com o derivado na liquidação. Portanto, uma empresa poderia ter uma carteira inteira de derivativos no final do ano com pouco ou nenhum reconhecimento nas finanças, pois não há custo antecipado como tal. Esta posição continuaria a prevalecer até a transação coberta relevante ter ocorrido. O IASB considerou este sistema de diferimento e correspondência como um privilégio em vez de um direito e, portanto, rasgou o livro sobre como os derivativos foram contabilizados. O simples passo de insistir que os derivados sejam marcados ao mercado pelo valor justo significa que o reconhecimento agora é obrigatório. Em muitos aspectos, é a outra entrada que é de maior interesse se uma participação ativa for reconhecida ao marcar um derivado no mercado no balanço. A mudança vai para a demonstração do resultado ou a equidade. A IAS 39 elaborou um sistema para tomar essa decisão. O exemplo abaixo mostra as três classificações diferentes para derivadas. Alguns comentários ajudarão a apreciar a natureza dessas categorias: Nenhuma cobertura 8211 Isso se aplica aos derivados não celebrados para fins de cobertura e, talvez mais importante, aqueles que não conseguem se qualificar para a contabilidade de hedge. Nesse caso, a mudança de valor passa pela demonstração do resultado. Hedge de valor justo 8211 Se o derivativo atende à definição de hedge e existe uma ativa já existente, ambos são avaliados pelo valor justo e ganhos desvalorizados na demonstração do resultado refletindo a economia da situação. Hedge do fluxo de caixa 8211 Novamente isso se aplica se os critérios de hedge forem satisfeitos, mas são os fluxos de caixa futuros que estão sendo protegidos em vez do valor justo de uma ativa de ativos existentes. Neste caso, o derivativo ainda é marcado para o mercado. No entanto, como ainda não existe subjacente, os movimentos em valor vão diretamente para a equidade. Uma vez lá, os ganhos esperam o subjacente e, quando acontece, são reciclados para a renda, ou seja, combinados. Na prática, estas são entradas bastante complexas, pelo que o IAS 39 produz uma variedade de exemplos com números. Os seguintes exemplos são baseados nas regras na IAS 39: Exemplo 1: Cobertura do Valor Justo Seis meses antes do final do ano, uma empresa emite uma nota de juros fixos de 10 anos de 3 anos em 7,5 por cento, com pagamentos de juros semestrais. Também entra em um swap de taxa de juros para pagar a Taxa de Oferta Interbancária LIBOR London e para receber 7,5 por cento de termos de swap semestral incluem um principal nocional de 10m, prazo de 3 anos e reinicialização de taxa variável semestral. A LIBOR para o primeiro período de seis meses é de 6%. Até o final do ano, as taxas de juros caíram e o valor justo do swap após liquidação é de 125 mil ativos. Que entradas são necessárias: a. Se a contabilidade histórica tradicional for usada b. IAS 39 sem contabilidade de cobertura c. IAS 39 com contabilidade de cobertura Aqui estão as entradas: a. Se a contabilidade histórica tradicional for utilizada Empréstimos O empréstimo é reconhecido no resultado líquido, portanto as entradas são: Débito. Dinheiro 10.000.000 de Crédito. Empréstimo 10.000.000 Juros sobre o empréstimo no período: Debit. Conta PampL 8211 Juros líquidos a pagar 375,000 Créditos. Caixa 375,000 Swap é reconhecido, medido ao custo de débito. Conta de ativos 8211 realizada para negociação 0 Crédito. Dinheiro 0 Liquidação sob swap no período Débito. Dinheiro 75,000 Crédito. PampL conta 8211 ganho em hedge 75,000 (Nota: 375,000-300,000 75,000) b. IAS 39 sem conta bancária O empréstimo é reconhecido no resultado líquido do débito. Dinheiro 10.000.000 de Crédito. Empréstimo 10.000.000 Juros sobre o empréstimo para o período de débito. Conta PampL 8211 juros líquidos a pagar 375.000 Créditos. Caixa 375,000 Swap reconhecido, medido inicialmente ao custo de débito. Conta de ativos 8211 realizada para negociação 0 Crédito. Dinheiro 0 Liquidação sob swap no período Débito. Dinheiro 75,000 Crédito. PampL conta 8211 ganho em hedge 75,000 (Nota: 375,000-300,000 75,000) O swap é posteriormente re-medido para o valor justo de débito. Conta de ativos 8211 realizada para negociação de 125.000 Créditos. PampL conta 8211 ganho em hedge 125,000 c. IAS 39 com contabilidade de hedge O empréstimo é reconhecido no débito líquido do débito. Dinheiro 10.000.000 de Crédito. Empréstimo 10.000.000 Juros sobre o empréstimo para o período de débito. Conta PampL 8211 juros líquidos a pagar 375.000 Créditos. Caixa 375,000 Swap reconhecido, medido inicialmente ao custo de débito. Conta de ativos 8211 realizada para negociação 0 Crédito. Dinheiro 0 Liquidação sob swap no período Débito. Dinheiro 75,000 Crédito. PampL conta 8211 ganho em hedge 75.000 Swap e empréstimo são subsequentemente re-medidos para o valor justo de débito. Conta de ativos 8211 realizada para negociação de 125.000 Créditos. Conta de responsabilidade 125,000 Exemplo 2: Coberturas de fluxo de caixa A LieDharma Limited oferece um contrato. O preço cotado é 10m. No entanto, a moeda funcional LieDharmas é o euro. Portanto, como os preços seriam corrigidos, a LieDharma deseja proteger essa exposição. Ele entra em um futuro FX com um valor nominal de 10m. Os tratamentos em vários cenários estão resumidos abaixo: Abordagem de transação tradicional 8211 O hedge será ignorado até que ocorram os fluxos do contrato, em que ponto a perda de ganhos no derivativo seria reconhecida. Se a proposta de contrato não for bem sucedida, o derivativo seria liquidado e reportado na receita. Condições contábeis de hedge não atendidas 8211 O derivado FX é marcado ao mercado no final do período através da demonstração do resultado, pois é classificado como especulação por IAS 39. Condições contábeis de cobertura são atendidas: 8211 Fase I: Derivado é marcado ao mercado no balanço com Ganhos vão para a equidade. 8211 Fase II: Uma vez que os fluxos de caixa ocorrem, a perda de ganhos no derivativo é combinada com a parcela relevante das entradas cobertas. US GAAP Focus On Hedge Accounting O FAS 133 e seu equivalente IASB são razoavelmente semelhantes em termos de ampla aplicação. No entanto, dado que o FAS 133 tem orientação extensa e evoluiu durante um período mais longo, não é surpresa que existam diferenças nos detalhes. Aqui estão as principais diferenças: nos EUA disponíveis para venda, os investimentos não cotados são demonstrados ao custo, enquanto que em IFRS são registrados pelo valor justo quando uma medida razoavelmente confiável pode ser estabelecida. Ambos os GAAP punem as empresas que alienam ativos de sua classificação de carteira mantida até o vencimento. De acordo com a IFRS, há uma proibição de usar a categoria por 2 anos, enquanto que não há limites nos US GAAP. A compensação de ativos e passivos geralmente é mais difícil de acordo com US GAAP De acordo com o US GAAP, certas Entidades de Propósito Específico da SPE são consideradas qualificadas, ou seja, QSPE. As coberturas de um subjacente para parte de sua vida são proibidas nos US GAAP, mas permitidas, uma vez efetivas, de acordo com as IFRS. O US GAAP permite um método de curto prazo para estabelecer qualificação de hedge, ao passo que, de acordo com a IAS 39, todos os hedges devem ser testados quanto à efetividade se eles forem qualificados para a contabilidade de hedge. A contagem macro de hedge é permitida em determinadas circunstâncias de acordo com as IFRS, mas é proibida nos US GAAP. Não há uma abordagem sistemática aceita para lidar com ganhos e perdas de derivativos. Além da complexidade geral em torno de alguns dos instrumentos, poucas empresas tiveram que denunciá-los de acordo com GAAP locais fora dos EUA. A transição para as IFRS significa que as empresas divulgarão no futuro esses números e, como resultado, os analistas terão que interpretá-los. Talvez a abordagem mais direta a esta questão seja considerar uma série de pontos de interpretação que devem ser considerados: simplesmente inverter ganhos em derivados não é uma opção. Por exemplo, uma perda de ganhos em um derivado que se relaciona com uma transação no mercado de caixa reconhecida nas finanças é um custo real de rentabilidade. A reversão pode, por exemplo, no caso de uma cobertura de taxa de juros, significar que a despesa de juros é subestimada. Também é difícil ver como os analistas podem lidar com análises comparáveis ​​de empresas onde se qualifica para hedge accounting e outro não, mas ambos são economicamente similares. Nossa abordagem privilegiada é apenas reverter qualquer perda de ganhos derivativos reconhecida na demonstração do resultado que se relaciona com operações subjacentes que não são reconhecidas na mesma demonstração do resultado. Os hedges ineficazes devem ser tratados como receitas financeiras. Resta saber se as empresas fornecerão ao mercado a informação para realizar essa análise. Deve ter em mente que, para uma previsão precisa, é importante uma boa apreciação das coberturas que uma empresa possui. Portanto, analistas e investidores podem utilizar a informação nas finanças para obter esse entendimento. Deve sempre ter-se em mente que as condições de hedge atuais provavelmente não persistirão além de um certo horizonte de tempo. Mas, uma empresa sempre pode se proteger se estiver preparada para pagar o preço. Próximo post Tipos de tratamento tributário para entidades comerciais Publicação anterior Artigos de contabilidade longa ou curta Enquete sobre o autor Lie Dharma Putra Putra é um CPA. Sua última posição, no mundo corporativo, era um controlador para uma corporação em Costa Mesa, CA. Depois de passar 15 anos como um trabalhador de nove a cinco, ele decidiu servir mais empresas, famílias e até indivíduos, como um consultor de negócios confiável. Ele faz blogs sobre contabilidade, finanças e impostos, durante seu tempo livre, e ajuda os estudantes de contabilidade (em todo o mundo) a entender o assunto mais fácil. Mais rápido. Acompanhe-o no Twitter LieDharmaPutra ou adicione-o ao seu círculo no Google Plus Lie Related PostsAccounting Treatment for Derivatives GAAP under IFRS Tecnicamente, um derivado é simplesmente um ativo cujo valor depende do valor de outra coisa, um ativo subjacente. Um contrato a prazo para comprar o Euro para financiar férias de verão na Europa, no momento em que o feriado chegar, tenha sido uma aposta vencedora ou perdedora. O valor da derivada, nesse caso, é o ganho ou perda versus apenas a compra do dinheiro quando você precisava disso. Derivados tornaram-se uma ferramenta integral utilizada por quase todas as empresas de tamanho razoável. Seu uso varia, mas tipicamente a grande maioria dos derivativos de uso corporativo para hedging exposições. As exposições podem ser: preço futuro das matérias-primas, e. Querosene de aviação para uma companhia aérea, feijão de cacau para um fabricante, moeda estrangeira, e. Saldos de clientes em moeda estrangeira, ou taxas de juros, e. Proteger contra taxas de juros crescentes onde a empresa tem dívida predominantemente de taxa variável. As pessoas financeiras, particularmente os analistas, precisam entender como esses instrumentos se refletem nas finanças. Este é especialmente o caso, pois as questões contábeis não são diretas. O investidor precisa estar em posição de apreciar as entradas que são feitas para esses itens antes de considerar uma abordagem lógica para análise. Esta publicação discute sobre o tratamento contábil para derrivativos de acordo com o GAAP-IFRS. Todos os derivados são, em última instância, constituídos por quatro tipos de entidades, ou uma combinação de mais do que uma delas. Contratos à frente 8211 Estes são os mais simples e assumem o formulário descrito acima. Não são instrumentos negociáveis, mas um contrato Over The Counter OTC entre duas partes. Contratos de futuros 8211 Os contratos de futuros são apenas contratos a prazo que são negociáveis ​​em mercados regulamentados. A vantagem é a liquidez. A desvantagem é que os termos dos contratos devem ser padronizados. Swaps 8211 Swaps são apenas carteiras de contratos a prazo. Se uma empresa trocar sua dívida de cupom fixo em taxa flutuante, com um banco como contraparte, o que o banco realmente fez é vender uma série de contratos a prazo sobre taxas de juros ao longo da duração da dívida. Opções 8211 Estes representam o direito, mas não a obrigação, de comprar chamadas ou vender colocar um ativo a um preço pré-estabelecido. O elemento de opção torna-os complicados, mas apenas como uma opção é avaliada por analogia com um contrato a prazo e dívida, então um contrato a termo pode ser sintetizado pela compra de uma opção de compra e venda de uma opção de venda. Portanto, os derivativos são intercambiáveis, e arbitráveis, uns com os outros. A escolha do instrumento e a negociação em trocas regulamentadas ou a utilização de contratos OTC é de conveniência. Todos os 8220 derivados exóticos 8221 são meramente conjuntos de contratos do tipo descrito acima, embora a sua valorização possa ser horrivelmente complicada. A NIC 39 Instrumentos financeiros é o padrão central segundo as IFRS para derivativos. É um padrão contábil complexo e controverso que tem sido objeto de extenso debate. Essencialmente, a IAS 39 é baseada em uma premissa simples, os derivados devem ser reconhecidos no balanço patrimonial pelo valor justo. Historicamente, de acordo com muitos GAAP nacionais, impulsionados por uma perspectiva de custo histórico, os derivados permaneceram não reconhecidos, pois não há custo inicial, como por exemplo, em um swap. O único reconhecimento de seu efeito pode ser a correspondência do subjacente relevante com o derivado na liquidação. Portanto, uma empresa poderia ter uma carteira inteira de derivativos no final do ano com pouco ou nenhum reconhecimento nas finanças, pois não há custo antecipado como tal. Esta posição continuaria a prevalecer até a transação coberta relevante ter ocorrido. O IASB considerou este sistema de diferimento e correspondência como um privilégio em vez de um direito e, portanto, rasgou o livro sobre como os derivativos foram contabilizados. O simples passo de insistir que os derivados sejam marcados ao mercado pelo valor justo significa que o reconhecimento agora é obrigatório. Em muitos aspectos, é a outra entrada que é de maior interesse se uma participação ativa for reconhecida ao marcar um derivado no mercado no balanço. A mudança vai para a demonstração do resultado ou a equidade. A IAS 39 elaborou um sistema para tomar essa decisão. O exemplo abaixo mostra as três classificações diferentes para derivadas. Alguns comentários ajudarão a apreciar a natureza dessas categorias: Nenhuma cobertura 8211 Isso se aplica aos derivados não celebrados para fins de cobertura e, talvez mais importante, aqueles que não conseguem se qualificar para a contabilidade de hedge. Nesse caso, a mudança de valor passa pela demonstração do resultado. Hedge de valor justo 8211 Se o derivativo atende à definição de hedge e existe uma ativa já existente, ambos são avaliados pelo valor justo e ganhos desvalorizados na demonstração do resultado refletindo a economia da situação. Hedge do fluxo de caixa 8211 Novamente isso se aplica se os critérios de hedge forem satisfeitos, mas são os fluxos de caixa futuros que estão sendo protegidos em vez do valor justo de uma ativa de ativos existentes. Neste caso, o derivativo ainda é marcado para o mercado. No entanto, como ainda não existe subjacente, os movimentos em valor vão diretamente para a equidade. Uma vez lá, os ganhos esperam o subjacente e, quando acontece, são reciclados para a renda, ou seja, combinados. Na prática, estas são entradas bastante complexas, pelo que o IAS 39 produz uma variedade de exemplos com números. Os seguintes exemplos são baseados nas regras na IAS 39: Exemplo 1: Cobertura do Valor Justo Seis meses antes do final do ano, uma empresa emite uma nota de juros fixos de 10 anos de 3 anos em 7,5 por cento, com pagamentos de juros semestrais. Também entra em um swap de taxa de juros para pagar a Taxa de Oferta Interbancária LIBOR London e para receber 7,5 por cento de termos de swap semestral incluem um principal nocional de 10m, prazo de 3 anos e reinicialização de taxa variável semestral. A LIBOR para o primeiro período de seis meses é de 6%. Até o final do ano, as taxas de juros caíram e o valor justo do swap após liquidação é de 125 mil ativos. Que entradas são necessárias: a. Se a contabilidade histórica tradicional for usada b. IAS 39 sem contabilidade de cobertura c. IAS 39 com contabilidade de cobertura Aqui estão as entradas: a. Se a contabilidade histórica tradicional for utilizada Empréstimos O empréstimo é reconhecido no resultado líquido, portanto as entradas são: Débito. Dinheiro 10.000.000 de Crédito. Empréstimo 10.000.000 Juros sobre o empréstimo no período: Debit. Conta PampL 8211 Juros líquidos a pagar 375,000 Créditos. Caixa 375,000 Swap é reconhecido, medido ao custo de débito. Conta de ativos 8211 realizada para negociação 0 Crédito. Dinheiro 0 Liquidação sob swap no período Débito. Dinheiro 75,000 Crédito. PampL conta 8211 ganho em hedge 75,000 (Nota: 375,000-300,000 75,000) b. IAS 39 sem conta bancária O empréstimo é reconhecido no resultado líquido do débito. Dinheiro 10.000.000 de Crédito. Empréstimo 10.000.000 Juros sobre o empréstimo para o período de débito. Conta PampL 8211 juros líquidos a pagar 375.000 Créditos. Caixa 375,000 Swap reconhecido, medido inicialmente ao custo de débito. Conta de ativos 8211 realizada para negociação 0 Crédito. Dinheiro 0 Liquidação sob swap no período Débito. Dinheiro 75,000 Crédito. PampL conta 8211 ganho em hedge 75,000 (Nota: 375,000-300,000 75,000) O swap é posteriormente re-medido para o valor justo de débito. Conta de ativos 8211 realizada para negociação de 125.000 Créditos. PampL conta 8211 ganho em hedge 125,000 c. IAS 39 com contabilidade de hedge O empréstimo é reconhecido no débito líquido do débito. Dinheiro 10.000.000 de Crédito. Empréstimo 10.000.000 Juros sobre o empréstimo para o período de débito. Conta PampL 8211 juros líquidos a pagar 375.000 Créditos. Caixa 375,000 Swap reconhecido, medido inicialmente ao custo de débito. Conta de ativos 8211 realizada para negociação 0 Crédito. Dinheiro 0 Liquidação sob swap no período Débito. Dinheiro 75,000 Crédito. PampL conta 8211 ganho em hedge 75.000 Swap e empréstimo são subsequentemente re-medidos para o valor justo de débito. Conta de ativos 8211 realizada para negociação de 125.000 Créditos. Conta de responsabilidade 125,000 Exemplo 2: Coberturas de fluxo de caixa A LieDharma Limited oferece um contrato. O preço cotado é 10m. No entanto, a moeda funcional LieDharmas é o euro. Portanto, como os preços seriam corrigidos, a LieDharma deseja proteger essa exposição. Ele entra em um futuro FX com um valor nominal de 10m. Os tratamentos em vários cenários estão resumidos abaixo: Abordagem de transação tradicional 8211 O hedge será ignorado até que ocorram os fluxos do contrato, em que ponto a perda de ganhos no derivativo seria reconhecida. Se a proposta de contrato não for bem sucedida, o derivativo seria liquidado e reportado na receita. Condições contábeis de hedge não atendidas 8211 O derivado FX é marcado ao mercado no final do período através da demonstração do resultado, pois é classificado como especulação por IAS 39. Condições contábeis de cobertura são atendidas: 8211 Fase I: Derivado é marcado ao mercado no balanço com Ganhos vão para a equidade. 8211 Fase II: Uma vez que os fluxos de caixa ocorrem, a perda de ganhos no derivativo é combinada com a parcela relevante das entradas cobertas. US GAAP Focus On Hedge Accounting O FAS 133 e seu equivalente IASB são razoavelmente semelhantes em termos de ampla aplicação. No entanto, dado que o FAS 133 tem orientação extensa e evoluiu durante um período mais longo, não é surpresa que existam diferenças nos detalhes. Aqui estão as principais diferenças: nos EUA disponíveis para venda, os investimentos não cotados são demonstrados ao custo, enquanto que em IFRS são registrados pelo valor justo quando uma medida razoavelmente confiável pode ser estabelecida. Ambos os GAAP punem as empresas que alienam ativos de sua classificação de carteira mantida até o vencimento. De acordo com a IFRS, há uma proibição de usar a categoria por 2 anos, enquanto que não há limites nos US GAAP. A compensação de ativos e passivos geralmente é mais difícil de acordo com US GAAP De acordo com o US GAAP, certas Entidades de Propósito Específico da SPE são consideradas qualificadas, ou seja, QSPE. As coberturas de um subjacente para parte de sua vida são proibidas nos US GAAP, mas permitidas, uma vez efetivas, de acordo com as IFRS. O US GAAP permite um método de curto prazo para estabelecer qualificação de hedge, ao passo que, de acordo com a IAS 39, todos os hedges devem ser testados quanto à efetividade se eles forem qualificados para a contabilidade de hedge. A contagem macro de hedge é permitida em determinadas circunstâncias de acordo com as IFRS, mas é proibida nos US GAAP. Não há uma abordagem sistemática aceita para lidar com ganhos e perdas de derivativos. Além da complexidade geral em torno de alguns dos instrumentos, poucas empresas tiveram que denunciá-los de acordo com GAAP locais fora dos EUA. A transição para as IFRS significa que as empresas divulgarão no futuro esses números e, como resultado, os analistas terão que interpretá-los. Talvez a abordagem mais direta a esta questão seja considerar uma série de pontos de interpretação que devem ser considerados: simplesmente inverter ganhos em derivados não é uma opção. Por exemplo, uma perda de ganhos em um derivado que se relaciona com uma transação no mercado de caixa reconhecida nas finanças é um custo real de rentabilidade. A reversão pode, por exemplo, no caso de uma cobertura de taxa de juros, significar que a despesa de juros é subestimada. Também é difícil ver como os analistas podem lidar com análises comparáveis ​​de empresas onde se qualifica para hedge accounting e outro não, mas ambos são economicamente similares. Nossa abordagem privilegiada é apenas reverter qualquer perda de ganhos derivativos reconhecida na demonstração do resultado que se relaciona com operações subjacentes que não são reconhecidas na mesma demonstração do resultado. Os hedges ineficazes devem ser tratados como receitas financeiras. Resta saber se as empresas fornecerão ao mercado a informação para realizar essa análise. Deve ter em mente que, para uma previsão precisa, é importante uma boa apreciação das coberturas que uma empresa possui. Portanto, analistas e investidores podem utilizar a informação nas finanças para obter esse entendimento. Deve sempre ter-se em mente que as condições de hedge atuais provavelmente não persistirão além de um certo horizonte de tempo. Mas, uma empresa sempre pode se proteger se estiver preparada para pagar o preço. Próximo post Tipos de tratamento tributário para entidades comerciais Publicação anterior Artigos de contabilidade longa ou curta Enquete sobre o autor Lie Dharma Putra Putra é um CPA. Sua última posição, no mundo corporativo, era um controlador para uma corporação em Costa Mesa, CA. Depois de passar 15 anos como um trabalhador de nove a cinco, ele decidiu servir mais empresas, famílias e até indivíduos, como um consultor de negócios confiável. Ele faz blogs sobre contabilidade, finanças e impostos, durante seu tempo livre, e ajuda os estudantes de contabilidade (em todo o mundo) a entender o assunto mais fácil. Mais rápido. Acompanhe-o no Twitter LieDharmaPutra ou adicione-o ao seu círculo no Google Plus Lie Related Posts