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Quais são algumas das principais diferenças entre IFRS e US GAAP As Normas Internacionais de Relato Financeiro (IFRS) - o padrão contábil usado em mais de 110 países - têm algumas diferenças importantes dos princípios contábeis geralmente aceitos nos Estados Unidos (GAAP). No nível conceitual, as IFRS são consideradas mais um padrão contábil baseado em princípios em contraste com os US GAAP, que é considerado mais baseado em regras. Ao se basear mais em princípios, as IFRS, sem dúvida, representam e captam a economia de uma transação melhor do que os US GAAP. Algumas diferenças entre os dois quadros contabilísticos são destacadas abaixo: Intangíveis O tratamento dos ativos intangíveis adquiridos ajuda a ilustrar por que o IFRS é considerado mais baseado em princípios. Os ativos intangíveis adquiridos de acordo com US GAAP são reconhecidos pelo valor justo. Enquanto estiver em conformidade com as IFRS, só é reconhecido se o bem tiver um benefício econômico futuro e tiver medido a confiabilidade. Os ativos intangíveis são coisas como RampD e custos de publicidade. Custos de inventário De acordo com as IFRS, o método do último-in, first-out (LIFO) para contabilizar os custos de inventário não é permitido. De acordo com o US GAAP, podem ser utilizadas estimativas de inventário LIFO ou first-in, first-out (FIFO). A mudança para um único método de cálculo de custos de inventário poderia levar a uma maior comparabilidade entre países e remover a necessidade de analistas para ajustar os estoques de LIFO em sua análise de comparação. Reduções de notas De acordo com o IFRS, se o inventário for baixado, a anulação pode ser revertida em períodos futuros se forem atendidos critérios específicos. De acordo com US GAAP, uma vez que o inventário foi gravado, é proibida qualquer reversão. (Para saber mais, confira os Padrões de Relatórios Internacionais Obter Reconhecimento Global) Esta pergunta foi respondida por Joseph Nguyen Leia sobre algumas das principais diferenças metodológicas e práticas entre IFRS e GAAP, as duas principais financeiras. Leia Resposta Saiba como os padrões contábeis diferem entre os Padrões Internacionais de Relato Financeiro ou IFRS e geralmente aceitos. Leia Resposta Veja por que uma empresa americana pode mudar do sistema de contabilidade de US GAAP e adotar as IFRS internacionais para. Leia Resposta Saiba como o uso de padrões internacionais de relatórios financeiros (IFRS) afeta os índices financeiros em relação aos EUA geralmente. Leia Resposta Analise as diferenças fundamentais entre as Normas Internacionais de Relato Financeiro, ou IFRS, e o geralmente aceito. Leia Resposta Saiba mais sobre diferenças de custo de inventário entre princípios contábeis geralmente aceitos, ou GAAP e International Financial. Read Answer Home gtgt Cash Management Topics Opção de moeda estrangeira Uma opção de moeda estrangeira dá ao seu proprietário o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender moeda a um determinado preço (conhecido como o preço de exercício), seja em ou antes de uma data específica. Em troca deste direito, o comprador paga um prémio inicial ao vendedor. O rendimento obtido pelo vendedor é restrito ao pagamento de prémio recebido, enquanto o comprador tem potencial de lucro teoricamente ilimitado, dependendo da direção futura da taxa de câmbio relevante. As opções em moeda estrangeira são usadas para se proteger contra a possibilidade de perdas causadas por mudanças nas taxas de câmbio. As opções de moeda estrangeira estão disponíveis para a compra ou venda de moedas dentro de um determinado intervalo de datas futuro, com as seguintes variações disponíveis para o contrato de opção: opção americana. A opção pode ser exercida em qualquer data dentro do período de opção, de modo que a entrega seja dois dias úteis após a data do exercício. Opção europeia. A opção só pode ser exercida no prazo de validade, o que significa que a entrega será de dois dias úteis após o prazo de validade. Opção Burmudan. A opção só pode ser exercida em determinadas datas predeterminadas. O detentor de uma opção em moeda estrangeira o exercerá quando o preço de exercício for mais favorável do que a taxa atual do mercado, que é chamado de "in-the-money". Se o preço de exercício for menos favorável do que a taxa atual do mercado, isso é chamado de fora do dinheiro, caso em que o titular da opção não exercerá a opção. Se o titular da opção não estiver atento, é possível que uma opção no dinheiro não seja exercida antes do prazo de validade. O aviso de exercício de opção deve ser dado à contraparte até a data de notificação indicada no contrato de opção. Uma opção de moeda estrangeira oferece dois benefícios principais: prevenção de perdas. Uma opção pode ser exercida para proteger o risco de perda, embora deixando aberta a possibilidade de se beneficiar de uma mudança favorável nas taxas de câmbio. Variabilidade da data. A equipe do Tesouro pode exercer uma opção dentro de um intervalo de datas predeterminado, o que é útil quando há incerteza sobre o tempo exato da exposição subjacente. Há uma série de fatores que entram no preço de uma opção de moeda, o que pode tornar difícil verificar se um preço de opção cotada é razoável. Esses fatores são: A diferença entre o preço de exercício designado e o preço spot atual. O comprador de uma opção pode escolher um preço de exercício adequado às suas circunstâncias específicas. Um preço de exercício que está bem longe do preço spot atual custará menos, uma vez que a probabilidade de exercer a opção é baixa. No entanto, a definição de tal preço de exercício significa que o comprador está disposto a absorver a perda associada a uma mudança significativa na taxa de câmbio antes de buscar a cobertura por trás de uma opção. As taxas de juros atuais para as duas moedas durante o período de opção. A duração da opção. Volatilidade do mercado. Este é o valor esperado pelo qual a moeda deverá flutuar durante o período da opção, com maior volatilidade, tornando mais provável que uma opção seja exercida. A volatilidade é uma estimativa, uma vez que não existe uma maneira quantificável de prever isso. A disposição das contrapartes para emitir opções. Os bancos geralmente permitem um período de exercício de opção não superior a três meses. Várias entregas de moeda parcial dentro de uma opção de moeda podem ser organizadas. As opções negociadas em troca de quantidades padrão estão disponíveis. Este tipo de opção elimina o risco de falha da contraparte, uma vez que a câmara de compensação que opera a troca garante o desempenho de todas as opções negociadas na troca. As opções em moeda estrangeira são particularmente valiosas durante períodos de alta volatilidade do preço da moeda. Infelizmente, do ponto de vista do comprador, a alta volatilidade equivale a preços de opções mais elevados, uma vez que existe uma maior probabilidade de a contraparte ter de efetuar um pagamento ao comprador da opção. Este site usa cookies para lhe fornecer um serviço mais responsivo e personalizado . Ao usar este site, você concorda com o uso dos cookies. Leia nosso aviso de cookie para obter mais informações sobre os cookies que usamos e como excluí-los ou bloqueá-los. A funcionalidade completa do nosso site não é suportada na versão do seu navegador, ou você pode ter o modo de compatibilidade selecionado. Desligue o modo de compatibilidade, atualize seu navegador para pelo menos o Internet Explorer 9 ou tente usar outro navegador, como o Google Chrome ou o Mozilla Firefox. IFRS 9 Instrumentos Financeiros Quick Article Links IFRS 9 Instrumentos Financeiros emitidos em 24 de julho de 2014 é a substituição do IASB pela IAS 39 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Medição. O Padrão inclui requisitos para reconhecimento e mensuração, imparidade, desreconhecimento e contabilidade geral de hedge. O IASB completou seu projeto para substituir o IAS 39 em fases, aumentando o padrão conforme completou cada fase. A versão da IFRS 9 emitida em 2014 substitui todas as versões anteriores e é obrigatória para períodos iniciados em ou após 1 de janeiro de 2018 com adoção antecipada permitida (sujeito aos requisitos de endosso local). Por um período limitado, as versões anteriores da IFRS 9 podem ser adotadas antecipadamente, se não estiverem realizadas, desde que a data relevante da aplicação inicial seja anterior a 1 de fevereiro de 2015. O IFRS 9 não substitui os requisitos para a contabilidade de hedge de valor justo da carteira pelo risco de taxa de juros ( Muitas vezes referido como os requisitos de contabilidade macroeconômica), uma vez que esta fase do projeto foi separada do projeto IFRS 9 devido à natureza a longo prazo do projeto de hedge macro que está atualmente na fase do documento de discussão do devido processo. Em abril de 2014, o IASB publicou uma Contabilidade de Documentos de Discussão para Gerenciamento de Risco Dinâmico: uma Abordagem de Reavaliação de Carteira para o Hedging Macro. Conseqüentemente, a exceção na IAS 39 para uma cobertura de valor justo de uma exposição à taxa de juros de uma carteira de ativos financeiros ou passivos financeiros continua a ser aplicável. História da IFRS 9 Exposição de Antecedentes ED20097 Instrumentos Financeiros: Classificação e Medição publicada Prazo de comentários 14 de setembro de 2009 IFRS 9 Instrumentos Financeiros emitidos, cobrindo classificação e mensuração de ativos financeiros Data de efetividade original 1 de janeiro de 2013, posteriormente removido Exposição ED20104 Opção de Valor Justo para Passivos Financeiros Publicado em 16 de julho de 2010 IFRS 9 Instrumentos Financeiros reeditados, incorporando novos requisitos na contabilização de passivos financeiros e transitados pela IAS 39 os requisitos para desreconhecimento de ativos financeiros e passivos financeiros Data de efetividade original 1 de janeiro de 2013, posteriormente removido ED20113 Emendas ao IFRS 9 (2009) e IFRS 9 (2010): Data de entrada em vigor obrigatória publicada, propondo ajustar a data efetiva de entrada em vigor da IFRS 9 de 1 de janeiro de 2013 a 1 de janeiro de 2015 Prazo final dos comentários 21 de outubro de 2011 Data de entrada em vigor obrigatória e divulgação de transição (Emendas ao IFRS 9 e IFRS 7) publicado Alterado t A data de vigência da IFRS 9 aos períodos anuais com início em ou após 1 de janeiro de 2015 (removido em 2013) e modificou o alívio da reposição de períodos comparativos e as divulgações associadas na IFRS 7 Exposição preliminar ED20124 Classificação e Mensuração: Alterações Limitadas à IFRS 9 ( Alterações propostas ao IFRS 9 (2010)) Publicado em 28 de março de 2013 O IASB emite IFRS 9 Instrumentos Financeiros (Hedge Accounting e alterações ao IFRS 9, IFRS 7 e IAS 39) que altera a IFRS 9 para: incluir o novo modelo geral de hedge accounting que permite início Adoção do requisito de apresentar alterações no valor justo devido ao crédito próprio em passivos designados ao valor justo por meio de ganhos ou perdas para serem apresentados em outros resultados abrangentes e remover a data de efetividade de 1 de janeiro de 2015 Removida a data efetiva de entrada em vigor da IFRS 9 (2009) E IFRS 9 (2010) O IASB emite IFRS 9 Instrumentos Financeiros A IFRS 9 (2014) foi emitida como um padrão completo, incluindo os requisitos anteriormente emitidos e a addi Alterações temporárias para introduzir um novo modelo de perda de prejuízo esperado e alterações limitadas aos requisitos de classificação e mensuração de ativos financeiros. Esta emenda completa o projeto de instrumentos financeiros do IASB e o Padrão é efetivo para os períodos de relatório iniciados em ou após 1 de janeiro de 2018, com a adoção antecipada permitida (sujeito aos requisitos de endosso local). Problemas da IASB Aplicando IFRS 9 Instrumentos Financeiros com os Contratos de Seguro da IFRS 4 (Emendas à IFRS 4) para atender às preocupações sobre as diferentes datas efetivas da IFRS 9 e o novo padrão de contratos de seguro. Uma entidade que opte por aplicar a abordagem de sobreposição retrospectivamente aos ativos financeiros qualificados. Quando aplica pela primeira vez a IFRS 9. Uma entidade que opte por aplicar a abordagem de diferimento faz isso para períodos anuais com início em ou após 1 de janeiro de 2018. Interpretações relacionadas Projetos relacionados Resumo da IFRS 9 A conclusão por etapas da IFRS 9 Em 12 de novembro de 2009, o IASB emitiu IFRS 9 Instrumentos Financeiros como o primeiro passo em seu projeto para substituir a IAS 39 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Medição. A IFRS 9 introduziu novos requisitos para a classificação e mensuração de ativos financeiros que deveriam ser aplicados a partir de 1º de janeiro de 2013, permitindo a adoção antecipada. Clique para o comunicado de imprensa do IASB (PDF 101k). Em 28 de outubro de 2010, o IASB reeditou a IFRS 9, incorporando novos requisitos na contabilização de passivos financeiros e transitando da IAS 39 os requisitos de desreconhecimento de ativos financeiros e passivos financeiros. Clique para o comunicado de imprensa do IASB (PDF 33k). Em 16 de dezembro de 2011, o IASB emitiu Data de Entrada em Vigor Obrigatória e Divulgações de Transição (Emendas ao IFRS 9 e IFRS 7). Que alterou a data efetiva da IFRS 9 para períodos anuais com início em ou após 1 de janeiro de 2015 e modificou o alívio da reposição de períodos comparativos e as divulgações associadas na IFRS 7. Em 19 de novembro de 2013, o IASB emitiu IFRS 9 Instrumentos Financeiros (Hedge Accounting E as alterações ao IFRS 9, IFRS 7 e IAS 39) que alteram a IFRS 9 para incluir o novo modelo geral de contabilidade de cobertura, permitem a adoção antecipada do tratamento de mudanças de valor justo devido ao crédito próprio em passivos designados pelo valor justo através de resultados e remova A data efetiva de 1 de janeiro de 2015. Em 24 de julho de 2014, o IASB emitiu a versão final do IFRS 9 incorporando um novo modelo de perda de prejuízo esperado e introduzindo emendas limitadas aos requisitos de classificação e mensuração de ativos financeiros. Esta versão substitui todas as versões anteriores e é obrigatória para períodos iniciados em ou após 1 de janeiro de 2018 com adoção antecipada permitida (sujeito aos requisitos de endosso local). Por um período limitado, as versões anteriores do IFRS 9 podem ser adotadas antecipadamente, se não estiverem realizadas, desde que a data relevante da aplicação inicial seja anterior a 1 de fevereiro de 2015. Visão geral da IFRS 9 Medição inicial dos instrumentos financeiros Todos os instrumentos financeiros são mensurados inicialmente pelo valor justo Mais ou menos, no caso de um ativo financeiro ou passivo financeiro não ao valor justo por meio do resultado, os custos de transação. IFRS 9, parágrafo 5.1.1 Medição subseqüente de ativos financeiros A IFRS 9 divide todos os ativos financeiros que estão atualmente no âmbito da IAS 39 em duas classificações - aquelas mensuradas pelo custo amortizado e aquelas mensuradas pelo valor justo. Onde os ativos são mensurados pelo valor justo, os ganhos e as perdas são reconhecidos inteiramente nos lucros ou prejuízos (valor justo por meio do resultado, FVTPL) ou reconhecidos em outros resultados abrangentes (valor justo por meio de outros resultados abrangentes, FVTOCI). Para instrumentos de dívida, a classificação FVTOCI é obrigatória para determinados ativos, a menos que a opção de valor justo seja eleita. Enquanto para investimentos de capital, a classificação FVTOCI é uma eleição. Além disso, os requisitos de reclassificação de ganhos ou perdas reconhecidos em outros resultados abrangentes são diferentes para instrumentos de dívida e investimentos de capital. A classificação de um ativo financeiro é feita no momento em que é inicialmente reconhecida, ou seja, quando a entidade se torna parte das disposições contratuais do instrumento. IFRS 9, parágrafo 4.1.1 Se determinadas condições forem cumpridas, a classificação de um ativo poderá subsequentemente ser reclassificada. Instrumentos de dívida Um instrumento de dívida que atenda às duas condições a seguir deve ser mensurado ao custo amortizado (líquido de qualquer redução por redução ao valor recuperável), a menos que o ativo seja designado na FVTPL sob a opção de valor justo (veja abaixo): IFRS 9, parágrafo 4.1.2 Teste de modelo de negócio: o objetivo do modelo de negócios da entitys é manter o ativo financeiro para cobrar os fluxos de caixa contratuais (em vez de vender o instrumento antes do vencimento contratual para realizar suas mudanças no valor justo). Teste de características de fluxo de caixa: os termos contratuais do ativo financeiro dão lugar em datas especificadas a fluxos de caixa que são apenas pagamentos de principal e juros sobre o valor do principal pendente. Um instrumento de dívida que atenda às duas condições a seguir deve ser mensurado na FVTOCI, a menos que o ativo seja designado na FVTPL sob a opção de valor justo (veja abaixo): IFRS 9, parágrafo 4.1.2A Teste do modelo de negócio: o ativo financeiro é mantido dentro de uma empresa Modelo cujo objetivo é alcançado tanto pela coleta de fluxos de caixa contratuais quanto pela venda de ativos financeiros. Teste de características de fluxo de caixa: os termos contratuais do ativo financeiro dão lugar em datas especificadas a fluxos de caixa que são apenas pagamentos de principal e juros sobre o valor do principal pendente. Todos os outros instrumentos de dívida devem ser mensurados pelo valor justo através de resultados (FVTPL). IFRS 9, parágrafo 4.1.4 Opção de valor justo Mesmo que um instrumento atenda aos dois requisitos a serem mensurados ao custo amortizado ou FVTOCI, a IFRS 9 contém uma opção para designar, no reconhecimento inicial, um ativo financeiro conforme medido na FVTPL se assim for eliminado Ou reduz significativamente uma inconsistência de medição ou reconhecimento (às vezes referida como descompasso contábil) que de outra forma resultaria de medir ativos ou passivos ou reconhecer ganhos e perdas nessas bases diferentes. IFRS 9, parágrafo 4.1.5 Instrumentos de equivalência patrimonial Todos os investimentos de capital no âmbito da IFRS 9 devem ser mensurados ao valor justo na demonstração da posição financeira, com variações de valor reconhecidas no resultado, exceto aqueles investimentos de capital para os quais a entidade possui Eleito para apresentar alterações de valor em outros resultados abrangentes. Não há exceção de custo para ações não cotadas. Outra opção de receita abrangente Se um investimento de capital não for mantido para negociação, uma entidade pode fazer uma eleição irrevogável no reconhecimento inicial para mensurá-lo na FVTOCI com apenas dividendos reconhecidos em resultados. IFRS 9, parágrafo 5.7.5 Orientação de medição Apesar do requisito de valor justo para todos os investimentos de capital, a IFRS 9 contém orientação sobre quando o custo pode ser a melhor estimativa do valor justo e também quando não pode ser representativo do valor justo. Medição subsequente de passivos financeiros A IFRS 9 não altera o modelo contábil básico para passivos financeiros de acordo com a NIC 39. Duas categorias de medição continuam a existir: FVTPL e custo amortizado. Os passivos financeiros detidos para negociação são mensurados na FVTPL e todos os outros passivos financeiros são mensurados ao custo amortizado, a menos que a opção de valor justo seja aplicada. IFRS 9, parágrafo 4.2.1 Opção de valor justo A IFRS 9 contém uma opção para designar um passivo financeiro conforme medido na FVTPL se IFRS 9, parágrafo 4.2.2: assim elimina ou reduz significativamente uma inconsistência de medição ou reconhecimento (às vezes referida como Descompasso contábil) que de outra forma resultaria de medir ativos ou passivos ou reconhecer os ganhos e perdas sobre eles em diferentes bases, ou o passivo é parte ou um grupo de passivos financeiros ou ativos financeiros e passivos financeiros gerenciados e seu desempenho é avaliado em De acordo com uma estratégia documentada de gerenciamento de risco ou de investimento, e informações sobre o grupo são fornecidas internamente nessa base para o pessoal de gerenciamento de chaves. Um passivo financeiro que não atende a nenhum desses critérios ainda pode ser designado conforme medido na FVTPL quando contém um ou mais derivativos embutidos que modificam suficientemente os fluxos de caixa do passivo e não estão claramente relacionados. IFRS 9, parágrafo 4.3.5 O IFRS 9 exige ganhos e perdas em passivos financeiros designados como na FVTPL a serem divididos no valor da variação no valor justo atribuível a mudanças no risco de crédito do passivo, apresentado em outro resultado abrangente e o restante Montante apresentado em resultados. A nova orientação permite o reconhecimento do montante total da variação no valor justo no resultado apenas se a apresentação de alterações no risco de crédito dos passivos em outros resultados abrangentes criaria ou ampliaria uma falta de classificação contábil no resultado. Essa determinação é feita no reconhecimento inicial e não é reavaliada. IFRS 9, parágrafos 5.7.7-5.7.8 Os valores apresentados em outros resultados abrangentes não serão posteriormente transferidos para o resultado, a entidade só poderá transferir o ganho ou perda acumulado no patrimônio líquido. Desreconhecimento de ativos financeiros A premissa básica do modelo de desreconhecimento na IFRS 9 (transitada de acordo com a IAS 39) é determinar se o bem em consideração para desreconhecimento é: IFRS 9, parágrafo 3.2.2, um ativo na sua totalidade ou fluxos de caixa especificamente identificados De um ativo (ou de um grupo de ativos financeiros similares) ou de uma parcela (proporcionalmente proporcional) dos fluxos de caixa de um ativo (ou de um grupo de ativos financeiros similares). Ou uma parcela proporcionalmente proporcionada (pro rata) de fluxos de caixa especificamente identificados de um ativo financeiro (ou um grupo de ativos financeiros similares) Uma vez que o bem em consideração para desreconhecimento foi determinado, uma avaliação é feita sobre se o ativo foi transferido E, em caso afirmativo, se a transferência desse activo é posteriormente elegível para desreconhecimento. Um activo é transferido se a entidade transferiu os direitos contratuais para receber os fluxos de caixa, ou a entidade manteve os direitos contratuais para receber os fluxos de caixa do ativo, mas assumiu a obrigação contratual de passar esses fluxos de caixa sob um Acordo que satisfaça as seguintes três condições: IFRS 9, parágrafos 3.2.4-3.2.5, a entidade não tem obrigação de pagar montantes para o eventual destinatário, a menos que colete valores equivalentes sobre o bem original, a entidade está proibida de vender ou comprometer o original (A não ser como garantia para o eventual destinatário), a entidade tem a obrigação de remeter esses fluxos de caixa sem atraso significativo. Uma vez que uma entidade determinou que o ativo foi transferido, então determina se transferiu ou não substancialmente todos os ativos Riscos e benefícios da propriedade do bem. Se substancialmente todos os riscos e benefícios foram transferidos, o activo é desreconhecido. Se substancialmente todos os riscos e recompensas foram mantidos, o desreconhecimento do ativo é excluído. IFRS 9, parágrafos 3.2.6 (a) - (b) Se a entidade não tiver retido nem transferido substancialmente todos os riscos e benefícios do ativo, a entidade deve avaliar se renunciou ao controle do ativo ou não. Se a entidade não controla o activo, o desreconhecimento é apropriado, no entanto, se a entidade tiver mantido o controle do ativo, a entidade continua a reconhecer o ativo na medida em que ele tenha um envolvimento contínuo no ativo. IFRS 9, parágrafo 3.2.6 (c) Essas diversas etapas de desreconhecimento estão resumidas na árvore de decisão no parágrafo B3.2.1. Desreconhecimento de passivos financeiros Um passivo financeiro deve ser removido do balanço quando, e somente quando, é extinto, ou seja, quando a obrigação especificada no contrato é descarregada ou cancelada ou expira. IFRS 9, parágrafo 3.3.1 Quando houve um intercâmbio entre um mutuário existente e credor de instrumentos de dívida com termos substancialmente diferentes, ou houve uma modificação substancial dos termos de um passivo financeiro existente, esta transação é contabilizada como um Extinção do passivo financeiro original e reconhecimento de um novo passivo financeiro. Um ganho ou perda de extinção do passivo financeiro original é reconhecido no resultado. IFRS 9, parágrafos 3.3.2-3.3.3 Derivados Todos os derivativos no âmbito da IFRS 9, incluindo aqueles vinculados a investimentos de capital não cotados, são mensurados pelo valor justo. As alterações de valor são reconhecidas no resultado, a menos que a entidade opte por aplicar a contabilidade de hedge ao designar o derivativo como um instrumento de hedge em uma relação de hedging elegível. Derivados incorporados Um derivado embutido é um componente de um contrato híbrido que também inclui um host não derivado, com o efeito de que alguns dos fluxos de caixa do instrumento combinado variam de forma semelhante a uma derivada autônoma. Um derivado que é anexado a um instrumento financeiro, mas que é contratualmente transferível independentemente desse instrumento, ou tem uma contraparte diferente, não é um derivado embutido, mas um instrumento financeiro separado. IFRS 9, parágrafo 4.3.1 O conceito de derivativo embutido que existia no IAS 39 foi incluído no IFRS 9 para se candidatar apenas a hosts que não são ativos financeiros dentro do escopo do Padrão. Consequentemente, os derivados embutidos que, de acordo com a IAS 39, teriam sido contabilizados separadamente na FVTPL, porque não estavam intimamente relacionados com o ativo financeiro do host, não serão mais separados. Em vez disso, os fluxos de caixa contratuais do ativo financeiro são avaliados na sua totalidade e o ativo como um todo é mensurado na FVTPL se o teste de características do fluxo de caixa contratual não for aprovado (veja acima). A orientação derivada embutida que existia na IAS 39 está incluída no IFRS 9 para ajudar os preparadores a identificar quando um derivado embutido está intimamente relacionado a um contrato de host de responsabilidade financeira ou a um contrato de hospedagem que não esteja dentro do escopo da Norma (por exemplo contratos de locação, contratos de seguro, Contratos de compra ou venda de itens não financeiros). Reclassificação Para ativos financeiros, é necessária reclassificação entre FVTPL, FVTOCI e custo amortizado, se e somente se o objetivo do modelo de negócios de seus ativos financeiros se alterar, de modo que a avaliação do modelo anterior não seria mais aplicável. IFRS 9, parágrafo 4.4.1 Se a reclassificação for apropriada, deve ser realizada de forma prospectiva a partir da data de reclassificação que é definida como o primeiro dia do primeiro período de relatório após a alteração no modelo de negócios. Uma entidade não reafirma quaisquer ganhos, perdas ou interesses previamente reconhecidos. A IFRS 9 não permite a reclassificação: para investimentos de capital mensurados na FVTOCI, ou quando a opção de valor justo tenha sido exercida em qualquer circunstância por um ativo financeiro ou passivo financeiro. Contabilidade de hedge Os requisitos de contabilidade de cobertura na IFRS 9 são opcionais. Se determinados critérios de elegibilidade e qualificação forem cumpridos, a contabilidade de hedge permite que uma entidade reflicta as atividades de gerenciamento de risco nas demonstrações financeiras, combinando ganhos ou perdas em instrumentos de hedge financeiro com perdas ou ganhos nas exposições de risco que hedge. O modelo de contabilidade de hedge na IFRS 9 não foi projetado para acomodar cobertura de carteiras abertas e dinâmicas. Como resultado, para uma cobertura de valor justo do risco de taxa de juros de uma carteira de ativos ou passivos financeiros, uma entidade pode aplicar os requisitos contábeis de hedge na IAS 39 em vez dos da IFRS 9. IFRS 9, parágrafo 6.1.3 Além disso, quando uma entidade Primeiro aplica a IFRS 9, pode escolher como opção de política contábil para continuar a aplicar os requisitos de contabilidade de hedge da IAS 39 em vez dos requisitos do Capítulo 6 da IFRS 9 IFRS 9 parágrafo 7.2.21 Critérios de qualificação para hedge accounting Uma relação de hedge é qualificada para Contabilidade de cobertura apenas se todos os seguintes critérios forem atendidos: a relação de cobertura consiste apenas em instrumentos de hedge elegíveis e itens cobertos elegíveis. No início da relação de cobertura, há designação formal e documentação da relação de hedge e o objetivo e estratégia de gerenciamento de risco da empresa para a realização do hedge. A relação de hedge atende a todos os requisitos de efetividade de cobertura (ver abaixo) IFRS 9, parágrafo 6.4.1 Somente contratos com uma parte externa à entidade relatora podem ser designados como instrumentos de hedge. IFRS 9, parágrafo 6.2.3 Um instrumento de cobertura pode ser um derivado (exceto algumas opções escritas) ou instrumento financeiro não derivado medido na FVTPL, a menos que seja um passivo financeiro designado como na FVTPL para o qual as alterações por risco de crédito são apresentadas em OCI . Para uma cobertura de risco de moeda estrangeira, o componente de risco de moeda estrangeira de um instrumento financeiro não derivado, exceto investimentos de capital designados como FVTOCI, pode ser designado como instrumento de hedge. IFRS 9, parágrafos 6.2.1-6.2.2 O IFRS 9 permite uma proporção (por exemplo, 60), mas não uma parcela de tempo (por exemplo, os primeiros seis anos de fluxos de caixa de um instrumento de 10 anos) de um instrumento de hedge a ser designado como instrumento de hedge . O IFRS 9 também permite apenas o valor intrínseco de uma opção, ou o elemento spot de um forward a ser designado como instrumento de hedge. Uma entidade também pode excluir o spread em moeda estrangeira de um instrumento de hedge designado. IFRS 9, parágrafo 6.2.4 O IFRS 9 permite que as combinações de derivativos e não derivativos sejam designados como instrumento de hedge. IFRS 9, parágrafo 6.2.5 As combinações de opções compradas e escritas não se qualificam se representarem uma opção escrita líquida na data da designação. IFRS 9, parágrafo 6.2.6 Um item coberto pode ser um ativo ou passivo reconhecido, um compromisso firme não reconhecido, uma transação prevista altamente provável ou um investimento líquido em uma operação no exterior e deve ser mensurável de forma confiável. IFRS 9 parágrafos 6.3.1-6.3.3 Uma exposição agregada que é uma combinação de um item coberto elegível como descrito acima e um derivado pode ser designado como um item coberto. IFRS 9, parágrafo 6.3.4 O item coberto deve ser geralmente com uma parte externa à entidade denunciante, no entanto, como uma exceção, o risco cambial de um item monetário intragrupo pode ser considerado um item coberto nas demonstrações financeiras consolidadas se resultar em Uma exposição a ganhos ou perdas cambiais que não são totalmente eliminados na consolidação. Além disso, o risco de moeda estrangeira de uma transação intragrupo de previsão altamente provável pode se qualificar como um item coberto nas demonstrações financeiras consolidadas desde que a transação seja denominada em uma moeda diferente da moeda funcional da entidade que efetua essa transação e o risco cambial Afetará o resultado consolidado. IFRS 9 parágrafos 6.3.5 -6.3.6 Uma entidade pode designar um item na sua totalidade ou um componente de um item como o item coberto. O componente pode ser um componente de risco que é identificável separadamente e confiável mensurável um ou mais fluxos de caixa contratuais selecionados ou componentes de um valor nominal. IFRS 9, parágrafo 6.3.7 Um grupo de itens (incluindo posições líquidas é um item protegido elegível apenas se: ele consiste em itens individualmente, itens protegidos elegíveis, os itens do grupo são gerenciados em conjunto em grupo para fins de gerenciamento de risco e no Caso de um hedge de fluxo de caixa de um grupo de itens cujas variabilidades nos fluxos de caixa não devem ser aproximadamente proporcionais à variabilidade geral dos fluxos de caixa do grupo: é uma cobertura de risco cambial e a designação dessa posição líquida especifica O período de relatório em que se espera que as transações previstas afetem os lucros ou prejuízos, bem como sua natureza e volume IFRS 9, parágrafo 6.6.1 Para uma cobertura de uma posição líquida cujo risco coberto afeta diferentes itens de linha na demonstração do resultado E outros ganhos abrangentes, quaisquer ganhos ou perdas de cobertura nesse resultado são apresentados em uma linha separada daqueles afetados pelos itens cobertos. IFRS 9 parágrafo 6.6.4 Contabilização para qualificação Relacionamentos de cobertura Existem três tipos de relações de hedge: hedge de valor justo. Uma cobertura da exposição a variações no valor justo de um ativo ou passivo reconhecido ou de um compromisso firme não reconhecido ou de um componente de tal item, que é atribuível a um risco específico e pode afetar o lucro ou perda (ou OCI no caso de Um instrumento patrimonial designado como FVTOCI). IFRS 9 paragraphs 6.5.2(a) and 6.5.3 For a fair value hedge, the gain or loss on the hedging instrument is recognised in profit or loss (or OCI, if hedging an equity instrument at FVTOCI and the hedging gain or loss on the hedged item adjusts the carrying amount of the hedged item and is recognised in profit or loss. However, if the hedged item is an equity instrument at FVTOCI, those amounts remain in OCI. When a hedged item is an unrecognised firm commitment the cumulative hedging gain or loss is recognised as an asset or a liability with a corresponding gain or loss recognised in profit or loss. IFRS 9 paragraph 6.5.8 If the hedged item is a debt instrument measured at amortised cost or FVTOCI any hedge adjustment is amortised to profit or loss based on a recalculated effective interest rate. Amortisation may begin as soon as an adjustment exists and shall begin no later than when the hedged item ceases to be adjusted for hedging gains and losses. IFRS 9 paragraph 6.5.10 Cash flow h edge . a hedge of the exposure to variability in cash flows that is attributable to a particular risk associated with all, or a component of, a recognised asset or liability (such as all or some future interest payments on variable-rate debt) or a highly probable forecast transaction, and could affect profit or loss. IFRS 9 paragraph 6.5.2(b) For a cash flow hedge the cash flow hedge reserve in equity is adjusted to the lower of the following (in absolute amounts): the cumulative gain or loss on the hedging instrument from inception of the hedge and the cumulative change in fair value of the hedged item from inception of the hedge. The portion of the gain or loss on the hedging instrument that is determined to be an effective hedge is recognised in OCI and any remaining gain or loss is hedge ineffectiveness that is recognised in profit or loss. If a hedged forecast transaction subsequently results in the recognition of a non-financial item or becomes a firm commitment for which fair value hedge accounting is applied, the amount that has been accumulated in the cash flow hedge reserve is removed and included directly in the initial cost or other carrying amount of the asset or the liability. In other cases the amount that has been accumulated in the cash flow hedge reserve is reclassified to profit or loss in the same period(s) as the hedged cash flows affect profit or loss. IFRS 9 paragraph 6.5.11 When an entity discontinues hedge accounting for a cash flow hedge, if the hedged future cash flows are still expected to occur, the amount that has been accumulated in the cash flow hedge reserve remains there until the future cash flows occur if the hedged future cash flows are no longer expected to occur, that amount is immediately reclassified to profit or loss IFRS 9 paragraph 6.5.12 A hedge of the foreign currency risk of a firm commitment may be accounted for as a fair value hedge or a cash flow hedge. IFRS 9 paragraph 6.5.4 Hedge of a net investment in a foreign operation (as defined in IAS 21), including a hedge of a monetary item that is accounted for as part of the net investment, is accounted for similarly to cash flow hedges: the portion of the gain or loss on the hedging instrument that is determined to be an effective hedge is recognised in OCI and the ineffective portion is recognised in profit or loss. IFRS 9 paragraph 6.5.13 The cumulative gain or loss on the hedging instrument relating to the effective portion of the hedge is reclassified to profit or loss on the disposal or partial disposal of the foreign operation. IFRS 9 paragraph 6.5.14 Hedge effectiveness requirements In order to qualify for hedge accounting, the hedge relationship must meet the following effectiveness criteria at the beginning of each hedged period: there is an economic relationship between the hedged item and the hedging instrument the effect of credit risk does not dominate the value changes that result from that economic relationship and the hedge ratio of the hedging relationship is the same as that actually used in the economic hedge IFRS 9 paragraph 6.4.1(c) Rebalancing and discontinuation If a hedging relationship ceases to meet the hedge effectiveness requirement relating to the hedge ratio but the risk management objective for that designated hedging relationship remains the same, an entity adjusts the hedge ratio of the hedging relationship (i. e. rebalances the hedge) so that it meets the qualifying criteria again. IFRS 9 paragraph 6.5.5 An entity discontinues hedge accounting prospectively only when the hedging relationship (or a part of a hedging relationship) ceases to meet the qualifying criteria (after any rebalancing). This includes instances when the hedging instrument expires or is sold, terminated or exercised. Discontinuing hedge accounting can either affect a hedging relationship in its entirety or only a part of it (in which case hedge accounting continues for the remainder of the hedging relationship). IFRS 9 paragraph 6.5.6 Time value of options When an entity separates the intrinsic value and time value of an option contract and designates as the hedging instrument only the change in intrinsic value of the option, it recognises some or all of the change in the time value in OCI which is later removed or reclassified from equity as a single amount or on an amortised basis (depending on the nature of the hedged item) and ultimately recognised in profit or loss. IFRS 9 paragraph 6.5.15 This reduces profit or loss volatility compared to recognising the change in value of time value directly in profit or loss. Forward points and foreign currency basis spreads When an entity separates the forward points and the spot element of a forward contract and designates as the hedging instrument only the change in the value of the spot element, or when an entity excludes the foreign currency basis spread from a hedge the entity may recognise the change in value of the excluded portion in OCI to be later removed or reclassified from equity as a single amount or on an amortised basis (depending on the nature of the hedged item) and ultimately recognised in profit or loss. IFRS 9 paragraph 6.5.16 This reduces profit or loss volatility compared to recognising the change in value of forward points or currency basis spreads directly in profit or loss. Credit exposures designated at FVTPL If an entity uses a credit derivative measured at FVTPL to manage the credit risk of a financial instrument (credit exposure) it may designate all or a proportion of that financial instrument as measured at FVTPL if: the name of the credit exposure matches the reference entity of the credit derivative (name matching) and the seniority of the financial instrument matches that of the instruments that can be delivered in accordance with the credit derivative. An entity may make this designation irrespective of whether the financial instrument that is managed for credit risk is within the scope of IFRS 9 (for example, it can apply to loan commitments that are outside the scope of IFRS 9). The entity may designate that financial instrument at, or subsequent to, initial recognition, or while it is unrecognised and shall document the designation concurrently. IFRS 9 paragraph 6.7.1 If designated after initial recognition, any difference in the previous carrying amount and fair value is recognised immediately in profit or loss IFRS 9 paragraph 6.7.2 An entity discontinues measuring the financial instrument that gave rise to the credit risk at FVTPL if the qualifying criteria are no longer met and the instrument is not otherwise required to be measured at FVTPL. The fair value at discontinuation becomes its new carrying amount. IFRS 9 paragraphs 6.7.3 and 6.7.4 Impairment The impairment model in IFRS 9 is based on the premise of providing for expected losses. IFRS 9 requires that the same impairment model apply to all of the following: IFRS 9 paragraph 5.5.1 Financial assets measured at amortised cost Financial assets mandatorily measured at FVTOCI Loan commitments when there is a present obligation to extend credit (except where these are measured at FVTPL) Financial guarantee contracts to which IFRS 9 is applied (except those measured at FVTPL) Lease receivables within the scope of IAS 17 Leases and Contract assets within the scope of IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers (i. e. rights to consideration following transfer of goods or services) . General approach With the exception of purchased or originated credit impaired financial assets (see below), expected credit losses are required to be measured through a loss allowance at an amount equal to: IFRS 9 paragraphs 5.5.3 and 5.5.5 the 12-month expected credit losses (expected credit losses that result from those default events on the financial instrument that are possible within 12 months after the reporting date) or full lifetime expected credit losses (expected credit losses that result from all possible default events over the life of the financial instrument). A loss allowance for full lifetime expected credit losses is required for a financial instrument if the credit risk of that financial instrument has increased significantly since initial recognition, as well as to contract assets or trade receivables that do not constitute a financing transaction in accordance with IFRS 15. IFRS 9 paragraphs 5.5.3 and 5.5.15 Additionally, entities can elect an accounting policy to recognise full lifetime expected losses for all contract assets andor all trade receivables that do constitute a financing transaction in accordance with IFRS 15. The same election is also separately permitted for lease receivables. IFRS 9 paragraph 5.5.16 For all other financial instruments, expected credit losses are measured at an amount equal to the 12-month expected credit losses. IFRS 9 paragraph 5.5.5 Significant increase in credit risk With the exception of purchased or originated credit-impaired financial assets (see below), the loss allowance for financial instruments is measured at an amount equal to lifetime expected losses if the credit risk of a financial instrument has increased significantly since initial recognition, unless the credit risk of the financial instrument is low at the reporting date in which case it can be assumed that credit risk on the financial instrument has not increased significantly since initial recognition. IFRS 9 paragraphs 5.5.3 and 5.5.10 The Standard considers credit risk low if there is a low risk of default, the borrower has a strong capacity to meet its contractual cash flow obligations in the near term and adverse changes in economic and business conditions in the longer term may, but will not necessarily, reduce the ability of the borrower to fulfil its contractual cash flow obligations. The Standard suggests that investment grade rating might be an indicator for a low credit risk. IFRS 9 paragraphs B5.5.22 B5.5.24 The assessment of whether there has been a significant increase in credit risk is based on an increase in the probability of a default occurring since initial recognition. Under the Standard, an entity may use various approaches to assess whether credit risk has increased significantly (provided that the approach is consistent with the requirements). An approach can be consistent with the requirements even if it does not include an explicit probability of default occurring as an input. The application guidance provides a list of factors that may assist an entity in making the assessment. Also, whilst in principle the assessment of whether a loss allowance should be based on lifetime expected credit losses is to be made on an individual basis, some factors or indicators might not be available at an instrument level. In this case, the entity should perform the assessment on appropriate groups or portions of a portfolio of financial instruments. The requirements also contain a rebuttable presumption that the credit risk has increased significantly when contractual payments are more than 30 days past due. IFRS 9 also requires that (other than for purchased or originated credit impaired financial instruments) if a significant increase in credit risk that had taken place since initial recognition and has reversed by a subsequent reporting period (i. e. cumulatively credit risk is not significantly higher than at initial recognition) then the expected credit losses on the financial instrument revert to being measured based on an amount equal to the 12-month expected credit losses. IFRS 9 paragraph 5.5.11 Purchased or originated credit-impaired financial assets Purchased or originated credit-impaired financial assets are treated differently because the asset is credit-impaired at initial recognition. For these assets, an entity would recognise changes in lifetime expected losses since initial recognition as a loss allowance with any changes recognised in profit or loss. Under the requirements, any favourable changes for such assets are an impairment gain even if the resulting expected cash flows of a financial asset exceed the estimated cash flows on initial recognition. IFRS 9 paragraphs 5.5.13 5.5.14 Credit-impaired financial asset Under IFRS 9 a financial asset is credit-impaired when one or more events that have occurred and have a significant impact on the expected future cash flows of the financial asset. It includes observable data that has come to the attention of the holder of a financial asset about the following events: IFRS 9 Appendix A significant financial difficulty of the issuer or borrower a breach of contract, such as a default or past-due event the lenders for economic or contractual reasons relating to the borrowers financial difficulty granted the borrower a concession that would not otherwise be considered it becoming probable that the borrower will enter bankruptcy or other financial reorganisation the disappearance of an active market for the financial asset because of financial difficulties or the purchase or origination of a financial asset at a deep discount that reflects incurred credit losses. Basis for estimating expected credit losses Any measurement of expected credit losses under IFRS 9 shall reflect an unbiased and probability-weighted amount that is determined by evaluating the range of possible outcomes as well as incorporating the time value of money. Also, the entity should consider reasonable and supportable information about past events, current conditions and reasonable and supportable forecasts of future economic conditions when measuring expected credit losses. IFRS 9 paragraph 5.5.17 The Standard defines expected credit losses as the weighted average of credit losses with the respective risks of a default occurring as the weightings. IFRS 9 Appendix A Whilst an entity does not need to consider every possible scenario, it must consider the risk or probability that a credit loss occurs by considering the possibility that a credit loss occurs and the possibility that no credit loss occurs, even if the probability of a credit loss occurring is low. IFRS 9 paragraph 5.5.18 In particular, for lifetime expected losses, an entity is required to estimate the risk of a default occurring on the financial instrument during its expected life. 12-month expected credit losses represent the lifetime cash shortfalls that will result if a default occurs in the 12 months after the reporting date, weighted by the probability of that default occurring. An entity is required to incorporate reasonable and supportable information (i. e. that which is reasonably available at the reporting date). Information is reasonably available if obtaining it does not involve undue cost or effort (with information available for financial reporting purposes qualifying as such). For applying the model to a loan commitment an entity will consider the risk of a default occurring under the loan to be advanced, whilst application of the model for financial guarantee contracts an entity considers the risk of a default occurring of the specified debtor. IFRS 9 paragraphs B5.5.31 and B5.5.32 An entity may use practical expedients when estimating expected credit losses if they are consistent with the principles in the Standard (for example, expected credit losses on trade receivables may be calculated using a provision matrix where a fixed provision rate applies depending on the number of days that a trade receivable is outstanding). IFRS 9 paragraph B5.5.35 To reflect time value, expected losses should be discounted to the reporting date using the effective interest rate of the asset (or an approximation thereof) that was determined at initial recognition. A credit-adjusted effective interest rate should be used for expected credit losses of purchased or originated credit-impaired financial assets. In contrast to the effective interest rate (calculated using expected cash flows that ignore expected credit losses), the credit-adjusted effective interest rate reflects expected credit losses of the financial asset. IFRS 9 paragraphs B5.5.44-45 Expected credit losses of undrawn loan commitments should be discounted by using the effective interest rate (or an approximation thereof) that will be applied when recognising the financial asset resulting from the commitment. If the effective interest rate of a loan commitment cannot be determined, the discount rate should reflect the current market assessment of time value of money and the risks that are specific to the cash flows but only if, and to the extent that, such risks are not taken into account by adjusting the discount rate. This approach shall also be used to discount expected credit losses of financial guarantee contracts. IFRS 9 paragraphs B5.5.47 Presentation Whilst interest revenue is always required to be presented as a separate line item, it is calculated differently according to the status of the asset with regard to credit impairment. In the case of a financial asset that is not a purchased or originated credit-impaired financial asset and for which there is no objective evidence of impairment at the reporting date, interest revenue is calculated by applying the effective interest rate method to the gross carrying amount. IFRS 9 paragraph 5.4.1 In the case of a financial asset that is not a purchased or originated credit-impaired financial asset but subsequently has become credit-impaired, interest revenue is calculated by applying the effective interest rate to the amortised cost balance, which comprises the gross carrying amount adjusted for any loss allowance. IFRS 9 paragraph 5.4.1 In the case of purchased or originated credit-impaired financial assets, interest revenue is always recognised by applying the credit-adjusted effective interest rate to the amortised cost carrying amount. IFRS 9 paragraph 5.4.1 The credit-adjusted effective interest rate is the rate that discounts the cash flows expected on initial recognition (explicitly taking account of expected credit losses as well as contractual terms of the instrument) back to the amortised cost at initial recognition. IFRS 9 Appendix A Consequential amendments of IFRS 9 to IAS 1 require that impairment losses, including reversals of impairment losses and impairment gains (in the case of purchased or originated credit-impaired financial assets), are presented in a separate line item in the statement of profit or loss and other comprehensive income. Disclosures IFRS 9 amends some of the requirements of IFRS 7 Financial Instruments: Disclosures including adding disclosures about investments in equity instruments designated as at FVTOCI, disclosures on risk management activities and hedge accounting and disclosures on credit risk management and impairment. Interaction with IFRS 4 On 12 September 2016. the IASB issued amendments to IFRS 4 providing two options for entities that issue insurance contracts within the scope of IFRS 4: an option that permits entities to reclassify, from profit or loss to other comprehensive income, some of the income or expenses arising from designated financial assets this is the so-called overlay approach an optional temporary exemption from applying IFRS 9 for entities whose predominant activity is issuing contracts within the scope of IFRS 4 this is the so-called deferral approach. An entity choosing to apply the overlay approach retrospectively to qualifying financial assets does so when it first applies IFRS 9. An entity choosing to apply the deferral approach does so for annual periods beginning on or after 1 January 2018. The application of both approaches is optional and an entity is permitted to stop applying them before the new insurance contracts standard is applied. 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